คู่สกุลเงิน EUR/USD หยุดร่วงอย่างต่อเนื่องและยังสามารถปรับตัวขึ้นเล็กน้อยได้ในวันพุธ อย่างไรก็ตาม ยังเร็วเกินไปที่จะสรุปว่า “เทรนด์ดอลลาร์” สิ้นสุดลงแล้ว เนื่องจากทุกอย่างยังขึ้นอยู่กับสถานการณ์ในตะวันออกกลางทั้งหมด ทั้งนี้ เราอยากชี้ให้เห็นถึงเหตุผลง่าย ๆ ตามตรรกะในคำถามที่ว่า “ถ้าสงครามในอิหร่านยืดเยื้อนานหนึ่งเดือนหรือแม้กระทั่งหนึ่งปีจะเป็นอย่างไร?” ดอลลาร์จะปรับตัวแข็งค่าตลอดช่วงเวลานั้นหรือไม่? ไม่น่าเป็นไปได้ เราเชื่อว่าตลาดจะตอบสนองอย่างรุนแรงและเต็มไปด้วยอารมณ์ต่อเหตุการณ์ลักษณะนี้เฉพาะในช่วงแรกเท่านั้น แล้วจากนั้นก็มักจะค่อย ๆ ลืมไป ตัวอย่างเช่น สงครามระหว่างยูเครนและรัสเซียยืดเยื้อมาจนเข้าสู่ปีที่ห้าแล้ว แต่ดอลลาร์ก็ไม่ได้แข็งค่าขึ้นอย่างต่อเนื่องท่ามกลางความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ในยุโรปตะวันออก!

สถานการณ์ในตะวันออกกลางก็น่าจะลงเอยเช่นเดียวกัน บางทีดอลลาร์อาจยังคงอยู่ในแนวโน้มขาขึ้นต่อไปได้อีกหนึ่งสัปดาห์หรือสองสัปดาห์ ปัจจุบันอิหร่านเริ่มเปิดฉากโจมตีไม่เพียงแค่เรือรบของกองทัพสหรัฐในอ่าวเปอร์เซียหรืออิสราเอลเท่านั้น แต่ยังรวมถึงฐานทัพสหรัฐทุกแห่งที่อยู่ในระยะยิงของขีปนาวุธ ไม่ว่าจะเป็นตุรกีหรือแม้แต่ไซปรัส เป็นไปได้ยากที่กรีซหรือตุรกีจะยินดีกับสถานการณ์เช่นนี้ แม้ว่าการโจมตีจะมุ่งเป้าไปที่ฐานทัพสหรัฐเพียงอย่างเดียวก็ตาม ดังนั้น อิหร่านอาจเผชิญกับการโจมตีทางอากาศอย่างหนักในเวลาอันใกล้นี้ ไม่เพียงจากอิสราเอลและสหรัฐเท่านั้น แต่ยังรวมถึงพันธมิตรใกล้ชิดของอเมริกาในภูมิภาค และอาจรวมถึงตุรกีซึ่งเป็นสมาชิก NATO ด้วย

แน่นอนว่าการยกระดับความขัดแย้งรอบใหม่ในตะวันออกกลางอาจยิ่งกระตุ้นให้บรรดานักลงทุนเพิ่มการถือครองสินทรัพย์ปลอดภัยอย่างดอลลาร์มากขึ้น อย่างไรก็ตาม เราก็ยังเชื่อว่าแรงกระแทกในระลอกแรกได้ผ่านพ้นไปแล้ว และหากดอลลาร์จะแข็งค่าต่อไป ก็มีแนวโน้มว่าจะปรับตัวขึ้นในอัตราที่ช้ากว่าวันจันทร์และวันอังคาร ตลาดจะค่อย ๆ เลื่อนความสนใจกลับไปยังเหตุการณ์ด้านเศรษฐกิจ และในประเด็นนี้ ดอลลาร์เองก็มีเหตุให้ต้องระมัดระวังเช่นกัน

หากย้อนกลับไปดูจะเห็นว่าเศรษฐกิจสหรัฐเริ่มส่งสัญญาณชะลอตัวในไตรมาสที่สี่ โดยภาพรวมแล้วเศรษฐกิจขยายตัวช้ากว่าช่วงที่ Joe Biden ดำรงตำแหน่ง ดังนั้น “ยุคทอง” ของ Trump จึงยังไม่สะท้อนออกมาในตัวเลขมหภาคที่แท้จริง อัตราเงินเฟ้อลดลงมาที่ 2.4% ทำให้ Fed สามารถเริ่มเปลี่ยนไปสู่ท่าทีผ่อนคลายนโยบายการเงินได้ในอนาคตอันใกล้ วิกฤตราคาพลังงานส่งผลกระทบต่อยุโรปเป็นหลัก แต่แทบไม่กระทบสหรัฐ อเมริกามีน้ำมันดิบจากชั้นหินดินดานเพียงพอ และปัญหาหลักสำหรับชาวอเมริกันในตอนนี้ไม่ใช่ราคาน้ำมันเบนซินและราคาก๊าซที่พุ่งสูง แต่เป็น Trump เสียมากกว่า

ดังนั้น ในขณะนี้เราจึงยังไม่เห็นปัจจัยเพียงพอที่จะสนับสนุนความแข็งแกร่งต่อเนื่องของสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ ยอมรับว่าเราเองก็ไม่คาดคิดว่าดอลลาร์จะแข็งค่าขึ้นอย่างมากในเดือนกุมภาพันธ์และมีนาคม แต่ก็ไม่มีใครสามารถคาดการณ์ขนาดความรุนแรงของสงครามในตะวันออกกลางได้ล่วงหน้า แต่ละฝ่ายต่างคิดว่าน่าจะเป็นเพียงปฏิบัติการทางทหารเพื่อกำจัดผู้นำคนสำคัญของอิหร่านและเป็นความพยายามครั้งที่สองในการทำลายศูนย์พัฒนาโครงการนิวเคลียร์ของประเทศนั้น ทว่าอย่างที่มักเกิดขึ้นบ่อยครั้ง ความเป็นจริงกลับแตกต่างไปจากที่คาดคิด

ความผันผวนเฉลี่ยของคู่สกุลเงิน EUR/USD ในช่วงห้าวันทำการล่าสุด ณ วันที่ 5 มีนาคม อยู่ที่ 95 pips ซึ่งถือว่าเป็นระดับ “ปานกลาง” เราคาดว่าคู่นี้จะเคลื่อนไหวในกรอบระหว่างระดับ 1.1543 และ 1.1733 ในวันพฤหัสบดี ช่องบนของเส้น Linear Regression ชี้ขึ้น สะท้อนให้เห็นถึงการคงอยู่ของแนวโน้มขาขึ้น ขณะที่ตัวชี้วัด CCI ได้ปรับตัวกลับเข้าสู่เขตขายมากเกินไปอีกครั้ง เป็นสัญญาณเพิ่มเติมถึงความเป็นไปได้ในการกลับมาสานต่อแนวโน้มขาขึ้น

แนวรับใกล้เคียง:

S1 – 1.1597

S2 – 1.1475

แนวต้านใกล้เคียง:

R1 – 1.1719

R2 – 1.1841

R3 – 1.1963

ข้อแนะนำในการเทรด:

คู่เงิน EUR/USD ยังคงดำเนินการปรับฐานภายในกรอบแนวโน้มขาขึ้น ปัจจัยพื้นฐานในภาพรวมยังคงเป็นลบอย่างมากต่อดอลลาร์ คู่เงินนี้ได้เคลื่อนไหวในกรอบแคบเป็นเวลาเจ็ดเดือน และมีความเป็นไปได้สูงว่าขณะนี้เราอยู่ในจุดที่จะกลับมาสานต่อแนวโน้มใหญ่ของปี 2025 ดอลลาร์ในตอนนี้ยังขาดปัจจัยพื้นฐานรองรับการเติบโตในระยะยาว เรากำลังเห็นการปรับฐานเชิงโครงสร้างรอบใหม่ในขณะนี้ หากราคาต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ เทรดเดอร์สามารถพิจารณาเปิดสถานะขายระยะสั้นขนาดเล็ก โดยมีเป้าหมายที่ 1.1597 และ 1.1543 บนพื้นฐานทางเทคนิค (การปรับฐาน) และจากสถานการณ์ภูมิรัฐศาสตร์ที่ซับซ้อน ส่วนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ สถานะซื้อยังคงมีความน่าสนใจ โดยมีเป้าหมายที่ 1.1963 และ 1.2085

คำอธิบายภาพประกอบ:

• ช่อง Linear Regression ใช้ช่วยระบุแนวโน้มปัจจุบัน หากทั้งสองช่องชี้ไปในทิศทางเดียวกัน แสดงว่าแนวโน้มมีความแข็งแกร่ง
• เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (ตั้งค่า 20,0 แบบ smoothed) ใช้บ่งชี้แนวโน้มระยะสั้นและทิศทางสำหรับการเทรด
• ระดับ Murray เป็นระดับเป้าหมายของการเคลื่อนไหวและการปรับฐานของราคา
• ระดับความผันผวน (เส้นสีแดง) แสดงกรอบราคาที่มีความเป็นไปได้สูงซึ่งคู่เงินอาจเคลื่อนไหวภายในวันถัดไป โดยอิงจากตัวชี้วัดความผันผวนในปัจจุบัน
• เมื่อดัชนี CCI เข้าสู่เขตขายมากเกินไป (ต่ำกว่า -250) หรือเขตซื้อมากเกินไป (สูงกว่า +250) จะเป็นสัญญาณบ่งชี้ถึงความเป็นไปได้ของการกลับตัวของแนวโน้มไปในทิศทางตรงกันข้าม