يبدو أن المتداولين لم يعودوا يصدقون Trump وتهديداته، ولم يعودوا يخشون جولة جديدة من الصراع في الشرق الأوسط، وهو ما يتضح من ارتفاع اليورو والجنيه الإسترليني أمس، متجاهلين الهجمات المتبادلة بين الولايات المتحدة وإيران.

على الأرجح، كان المحرك الرئيسي لنمو العملات هو محضر الاجتماع الأخير لمجلس الاحتياطي الفيدرالي. فعلى الرغم من أنه أزال الإشارات إلى احتمال مزيد من التيسير في السياسة النقدية، فإن قرار الإبقاء على سعر الفائدة في نطاق 3.50–3.75% حظي بدعم بالإجماع — إذ صوّت جميع الأعضاء الاثني عشر الذين يملكون حق التصويت لصالح التوقف المؤقت. إضافة إلى ذلك، أشار عدد من المسؤولين إلى وجود مبررات بالفعل لرفع سعر الفائدة، رغم أنهم أيدوا نهج الانتظار والترقب في هذه المرحلة.

لا تزال معدلات التضخم فوق الهدف البالغ 2%، ويربط المجلس ذلك بالتعريفات الجمركية، وارتفاع تكاليف الطاقة، والتوترات في الشرق الأوسط، بما في ذلك احتمال إغلاق مضيق هرمز، إلى جانب زيادة الطلب الناتجة عن الاستثمارات الضخمة في مجال الذكاء الاصطناعي.

اليوم يبدو حافلًا بالأحداث في الأسواق المالية، خصوصًا في أوروبا. ففي النصف الأول من اليوم، ستركز أنظار المتداولين على صدور بيانات الميزان التجاري لألمانيا. يُعد هذا المؤشر أساسيًا لتقييم حالة أكبر اقتصاد في منطقة اليورو، ويمكن أن يؤثر بشكل ملموس في سعر صرف اليورو. وفي حال تأكيد فائض تجاري إيجابي، فمن المتوقع أن يدعم ذلك قوة العملة الأوروبية.

بالتوازي مع البيانات الألمانية، سيُنشر أيضًا تقرير البنك المركزي الأوروبي عن الاجتماع الأخير للسياسة النقدية. نذكّر بأن البنك المركزي قرر تنفيذ زيادة جديدة في سعر الفائدة. وهذه الخطوة، الهادفة إلى مكافحة التضخم، من المفترض نظريًا أن تسهم في دعم اليورو. فأسعار الفائدة الأعلى تجعل الاستثمارات في الأصول الأوروبية أكثر جاذبية للمتداولين، مما قد يزيد من الطلب على العملة الأوروبية.

عامل إضافي جدير بالاهتمام هو اجتماع Eurogroup. فالمناقشات حول التحديات الاقتصادية الراهنة وتنسيق السياسات بين دول منطقة اليورو يمكن أن تضيف قدرًا من التقلب إلى تحركات السوق.

أما بالنسبة للجنيه الإسترليني، فلا توجد اليوم بيانات إحصائية مجدولة من المملكة المتحدة. غياب المعلومات الجديدة من لندن يخلق فراغًا في التدفقات الإخبارية، ما يدفع المتداولين للاعتماد على الاتجاهات السابقة والتوقعات القائمة. قد يؤدي ذلك إلى تحرك الزوج ضمن النماذج السعرية الراسخة، مدعومًا بزخم السوق نحو الارتفاع.

إذا جاءت البيانات متوافقة مع توقعات الاقتصاديين، يُنصح بالعمل وفق استراتيجية Mean Reversion. أما إذا صدرت البيانات أعلى أو أدنى بكثير من توقعات الاقتصاديين، فالأفضل استخدام استراتيجية Momentum.

استراتيجية Momentum (الاختراق):

لزوج EUR/USD

الشراء عند اختراق مستوى 1.1429، ما قد يدفع اليورو للصعود نحو 1.1457 و1.1486؛

البيع عند اختراق مستوى 1.1400 هبوطًا، ما قد يدفع اليورو للتراجع نحو 1.1385 و1.1365؛

لزوج GBP/USD

الشراء عند اختراق مستوى 1.3406، ما قد يدفع الجنيه للصعود نحو 1.3432 و1.3462؛

البيع عند اختراق مستوى 1.3380 هبوطًا، ما قد يدفع الجنيه للتراجع نحو 1.3340 و1.3320؛

لزوج USD/JPY

الشراء عند اختراق مستوى 162.55، ما قد يدفع الدولار للصعود نحو 162.92 و163.20؛

البيع عند اختراق مستوى 162.35 هبوطًا، ما قد يؤدي إلى عمليات بيع على الدولار تدفعه للتراجع نحو 162.05 و161.80؛

استراتيجية Mean Reversion (الارتداد):

لزوج EUR/USD

ابحث عن صفقات بيع بعد محاولة اختراق فاشلة فوق مستوى 1.1437 مع عودة السعر إلى ما دون هذا المستوى؛

ابحث عن صفقات شراء بعد محاولة اختراق فاشلة دون مستوى 1.1415 مع عودة السعر إلى هذا المستوى؛

بالنسبة لزوج GBP/USD

ابحث عن فرص بيع بعد اختراق غير ناجح لمستوى 1.3405 يليه عودة السعر إلى ما دون هذا المستوى؛

ابحث عن فرص شراء بعد اختراق غير ناجح لمستوى 1.3379 يليه عودة السعر إلى هذا المستوى؛

لزوج AUD/USD

ابحث عن صفقات بيع بعد محاولة اختراق غير ناجحة أدنى مستوى 0.6947 مع عودة السعر للتحرك أسفل هذا المستوى؛

ابحث عن صفقات شراء بعد محاولة اختراق غير ناجحة أدنى مستوى 0.6925 مع عودة السعر للتحرك عند هذا المستوى؛

لزوج USD/CAD

ابحث عن صفقات بيع بعد اختراق غير ناجح دون مستوى 1.4176، مع عودة السعر إلى ما دون هذا المستوى؛

ابحث عن صفقات شراء بعد اختراق غير ناجح دون مستوى 1.4155، مع عودة السعر إلى هذا المستوى؛