Analyse de EUR/USD 5M

La paire de devises EUR/USD a tenté de commencer une tendance haussière sur le cadre temporel horaire pour la troisième fois ces derniers jours, lundi, mais elle a de nouveau échoué. Depuis plusieurs jours consécutifs, l’euro se négocie essentiellement dans une autre plage de tendance plate, en dessous d’une ligne critique. Il n’y avait pas de données macroéconomiques significatives ni d'événements fondamentaux lundi, ni dans l’UE ni aux États-Unis, donc une autre tendance plate, un autre "lundi ennuyeux", et une autre faible volatilité étaient entièrement prévisibles. Le marché ne veut pas seulement échanger en ce moment, mais il n'y avait pas non plus de moteurs présents lundi.

D'un point de vue technique, le prix a percé la ligne de tendance descendante, mais à quoi cela sert-il si cela ne peut pas casser les lignes de l'indicateur Ichimoku ? Nous avons vu une autre brèche d'une autre ligne de tendance descendante, une fois de plus sans aucune "conséquence". Si la paire ne parvient pas à se consolider au-dessus des lignes de l'indicateur Ichimoku, le mouvement baissier continuera au sein du canal plat quotidien de 1,1400-1,1830, malgré la rupture de la ligne de tendance.

Sur le cadre temporel de 5 minutes, seulement un signal de trading a été généré hier, mais il a pu être exécuté. Cependant, il est assez difficile d'espérer un bénéfice sur le marché en ce moment—il n'y a pratiquement aucun mouvement. Le prix a rebondi sur la zone de 1,1542-1,1563, permettant de prendre des positions courtes. À la fin de la journée, celles-ci pouvaient être clôturées pour un bénéfice d'environ 10 pips, ou laissées ouvertes avec un Stop Loss placé au seuil de rentabilité.

Rapport COT

Le dernier rapport COT a été publié la semaine dernière et est daté du 7 octobre, ce qui le rend, pour le moins, obsolète. L'illustration ci-dessus montre clairement que la position nette des traders non-commerciaux est depuis longtemps "haussière". Les ours sont à peine entrés dans la zone de leur propre supériorité à la fin de 2024 mais l'ont rapidement perdue à nouveau. Depuis que Trump a pris ses fonctions pour un second mandat, le dollar est en déclin. Nous ne pouvons pas affirmer avec certitude à 100% que la chute de la monnaie américaine va se poursuivre, mais les développements mondiaux actuels laissent présager un tel scénario.

Nous ne voyons toujours pas de facteurs fondamentaux soutenant le renforcement de l'euro, mais nous voyons suffisamment de facteurs soutenant le déclin du dollar. La tendance mondiale à la baisse persiste toujours, mais quelle est son importance pour le mouvement des prix au cours des 17 dernières années ? Le dollar pourrait monter si le tableau fondamental mondial changeait, mais actuellement, il n’y a aucun signe de cela.

Les positions des lignes rouge et bleue dans l'indicateur continuent de montrer une tendance haussière. Au cours de la dernière semaine de reporting, le nombre de longs dans le groupe "Non-commercial" a augmenté de 3 300, tandis que le nombre de shorts a augmenté de 2 400. Par conséquent, la position nette a augmenté de 900 contrats au cours de la semaine. Cependant, ces données sont déjà obsolètes et sans pertinence.

Analyse de l'EUR/USD 1H

Sur le cadre temporel horaire, la paire EUR/USD continue de former une tendance baissière malgré la rupture de la ligne de tendance. Le prix reste dans le canal plat quotidien de 1.1400-1.1830, et une hausse à court terme de l'euro vers 1.1800 peut être envisagée, même dans le contexte de la tendance locale. Cependant, un tel mouvement nécessite maintenant une consolidation des prix au-dessus des lignes Senkou Span B et Kijun-sen.

Pour le 25 novembre, nous mettons en avant les niveaux de trading suivants : 1.1234, 1.1274, 1.1362, 1.1426, 1.1542, 1.1604-1.1615, 1.1657-1.1666, 1.1750-1.1760, 1.1846-1.1857, 1.1922, 1.1971-1.1988, ainsi que la ligne Senkou Span B (1.1563) et la ligne Kijun-sen (1.1550). Les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent bouger au cours de la journée, ce qui doit être pris en compte lors de la détermination des signaux de trading. N'oubliez pas de mettre un Stop Loss à seuil de rentabilité si le prix évolue dans la direction correcte de 15 pips. Cela vous protégera contre les pertes potentielles si le signal s'avère faux.

Mardi, aucun événement significatif n'est prévu dans la zone euro, alors que plusieurs rapports seront publiés aux États-Unis. Cependant, nous ne pensons pas qu'ils changeront la situation actuelle. L'indice des prix à la production, le rapport ADP et les ventes au détail sont certainement intéressants, mais ils ne constituent pas les indicateurs les plus cruciaux de l'état de l'économie américaine.

Recommandations de Trading :

Mardi, les traders peuvent échanger à partir du niveau 1.1542, combiné à la ligne critique. En cas de rebond, envisagez de vendre, tandis qu'une consolidation au-dessus de la ligne Senkou Span B justifiera l'achat. Cependant, la semaine dernière et lundi ont de nouveau démontré ce que nous affirmons constamment—le marché hésite à trader, la volatilité reste faible et les mouvements logiques sont toujours rares.

Explications des Illustrations :

• Les niveaux de support et de résistance sont indiqués par des lignes épaisses rouges, où le mouvement des prix peut s'arrêter. Ils ne sont pas sources de signaux de trading.
• Les lignes Kijun-sen et Senkou Span B sont des lignes de l'indicateur Ichimoku qui sont transférées du cadre temporel de 4 heures au cadre horaire. Ce sont des lignes fortes.
• Les niveaux d'extrémums sont des lignes rouges fines à partir desquelles le prix a déjà rebondi. Ils sont des sources de signaux de trading.
• Les lignes jaunes sont des lignes de tendance, des canaux de tendance et d'autres figures techniques.
• L'indicateur 1 sur les graphiques COT représente la taille de la position nette de chaque catégorie de traders.